개요 | 코스닥 등록 절차 | 코스닥 등록 요건 | 코스닥등록법인 혜택
개요


기업을 KOSDAQ시장에 신규로 등록(Initial Public Offreings)하는 경우에는 주식의 유동성이 부여되어 불특정 다수의
투자자로부터 자금조달을 할 수 있습니다. 또한, 일반 대중으로부터 주식을 공모하여 증자할 수 있습니다.
또한, 비상장주식의 양도하는 경우에 양도차익에 대하여 과세되나, 코스닥거래시장에 등록된 주식을 양도하는 경우
그 매매차익에 대하여 양도소득세가 비과세 될 뿐만 아니라 등록기업은 사회적 신용이 향상되고 및 널리 PR되는 효과도 있습니다.
KOSDAQ시장은 중소·벤처기업이 직접금융을 이용할 수 있도록 장외거래시장으로 개설('96.7)된 이후
신규로 등록하는 기업이 증가하고 투자자의 관심이 높아지고 있는 추세입니다.
특히, 벤처기업육성에관한특별조치법 개정(98.12)과 증권거래법 개정('99.1)으로 KOSDAQ 등록 벤처기업 및
중소기업은 비상장·미등록기업에 비하여 자금조달 측면에서 유리한 혜택을 누릴 수 있습니다.



코스닥 등록 절차




진행절차
일자
관련기관
비고
1
결산자료 확정
D-90
발행사/감사인
감사보고서 필요
2
분석자료 제출 및 기업실사
D-86
발행사/주간사
-
3
벤처기업 경우 기술평가 대상여부 점검
D-86
발행사/주간사
필요시 기술평가기관에
의뢰
4
정관변경
D-86
발행사
표준정관 및 협회규정
5
기업등록
D-84
발행사
목적은 협회등록 표시
6
인수의뢰서 및 주간사계획서 제출
D-82
발행사/주간사
/증권업협회
등록예비심사청구서
제출 전월 1일
7
명의개서대행기관선정
D-80
발행사/대행기관
청약전까지 선정 (예탁원,
국민, 하나은행 택일)
8
유가증권분석 및 등록예비심사청구서 작성
D-80
발행사/주간사
등록예비심사청구서 작성지침 참조
9
협회등록을 위한 이사회 개최
D-70
발행사/금감위
금감위신고(등록법인)
10
1차발행가 확정
D-65
발행사/주간사
유가증권분석결과확정
11
등록예비심사청구서제출
D-62
발행사/주간사/
증권업협회
-1차발행가확정 -2월내승인여부결정
12
보완서류 제출
D-40
발행사/주간사/
증권업협회
영업위험평가서, 기업실사의 개요등
13
회사소개 및 대표자 인터뷰 D-20
발행사/주간사
협회담당자 선택사항
14
유가증권신고서 작성
D-20
발행사/주간사
-
15
코스닥위원회 심의
D-2
코스닥위원회
매월 2,4째 수요일
16
심의확정 통보
D-1
증권업협회
-
17
감사인의 확인서한 접수
D-1
발행인/감사인/
주간사
-
18
총액인수계약서 체결
D-1
발행사/주간사
공모희망가 확정
19
유가증권신고서 제출
D
발행사/주간사/
금융감독원
-
20
전산용역회사 선정
D+3
발행사/용역사
청약집계, 주주명부 작성
21
예비사업설명서 배포
D+5
주간사/인쇄소
-
22
기관투자가 수요예측 참여 안내(DM)
D+15
주간사/발행사
-
23
유가증권신고서 효력발생
D+16
-
신고서 제출 후 15일 경과
24
수요예측공고
D+17
발행사/주간사
-
25
수요예측실시
D+18
주간사
-
26
최종 발행가 확정
D+19
발행사/주간사
-
27
정정신고서 제출
D+20
발행사/주간사/
금융감독원
가격변경시 신고
28
사업설명서 발간 및 배포
D+24
발행사/주간사/
인쇄소
-
29
정정신고서 효력발생
D+24
-
정정신고서 3일 경과
30
청약안내 공고
D+25
발행사/주간사
-
31
청약
D+26~
D+27
청약단/투자자
-
32
환불 및 추납
D+37
청약단/투자자
-
33
납입
D+38
청약단/은행
납입은행 발행사 선정
34
증자등기
D+39
발행사/주간사
-
35
주간사 수수료 배분
D+39
발행사/주간사/
청약단
-
36
유가증권발행실적보고서제출
D+41
발행사/주간사
-
37
주권발행 및 교부
D+42
발행사/대행기관/
인쇄소
-
38
최대주주 및 특수관계인
주권보호예수
D+43
발행사/주간사/
증권예탁원
-
39
신규등록신청서 제출
D+45
발행사/주간사/
코스닥증권
-
40
코스닥등록 승인
D+52
증권업협회/코스닥증권
-
41
매매개시일
D+55
코스닥시장
-



사전절차

1) 감사인의 회계감사 수감

주식을 KOSDAQ시장에 등록하고자 하는 법인은 심사청구 직전 회계연도분 재무제표에 대하여 외부감사인의 회계감사를
받아야 하며 재무제표에 대한 감사의견이 적정의견 또는 한정의견이어야 합니다. 그리고 직전회계연도만 감사를 받게되면
기초잔액 등 감사 의견상 문제가 있을 수 있으므로 신청 직전연도 이전연도에 대한 회계삼사를 받는 것이
필요할 수있다.(외부감사인과 협의하여 감사여부를 결정)

2) 등록종목딜러(등록주선 증권회사) 선정

등록대상 법인은 자기회사의 주식을 KOSDAQ시장 거래등록 종목으로 등록주선 할 증권회사(이하 "주간사"라 한다)를
선정한 후 다음사항에 관하여 사전 협의하여야 합니다. 주간사는 등록대상 법인과의 협의사항 및 등록 기준을 검토하여
등록에 적합한지의 여부를 판단하게 됩니다.

<증권회사와 사전협의 사항>

- 주식의 분산방법(공모 또는 구주매각중 택일) 및 분산비율
- 공모의 예정가격 또는 증권회사의 매수 예정가격
- 등록절차 및 일정
- 등록에 소요되는 비용
- 등록후의 공시방법
- 기타 필요한 사항

3) 정관의 정비(주주총회 특별결의사항)

등록대상 법인은 제반 주식사무를 취급하기 위하여 정관 중 다음의 사항을 보완 또는 개정하여야 합니다.
특히, 정관에 공고게재방법이 지방일간지로 되어 있는 경우에는 중앙일간지 중 1사를 지정하여야 하고,
명의개서 대행위탁 근거규정이 없는 경우에는 이를 신설하여야 합니다.


<정관 정비사항>

- 신주인수권 배제 내지 제약 : 신주 공모를 하기 위해서는 정관에 신주인수권을 배제할 수 있다는 조항이 있어야 함
- 공고게재지 : 중앙일간지 중 1사를 공고게재지로 지정할 것
- 명의개서대행제도 : 명의개서 대행제도에 관한 규정이 없을 경우에는 이를 신설하여야 함
- 주식의 액면가액 조정, 주식의 양도제한 삭제 등

4) 금융감독위원회에 등록

KOSDAQ시장에 등록하고자 하는 법인은 증권거래법 및 금융감독위원회의「등록법인관리규정」에 따라 금융감독원에
유가증권발행인 등록을 하여야 합니다.


<금융감독원에 제출하는 서류>

- 유가증권 등록법인신청서 2부
- 정관 2부
- 법인등기부등본 2부
- 주주명부 2부
- 최근사업년도 결산에 관한 서류 2부(감사인의 회계감사를 받은 법인은 감사인의 보고서로 갈음)

5) 유가증권분석에 필요한 자료 준비

KOSDAQ시장에 등록대상 법인은 장외등록종목으로서의 안정성, 수익성, 성장성, 기타 신용도에 대한 판단의 과정으로서
유가증권분석이 실시되며, 이는 기업공개 시 적용하는 공모주식의 인수가액 결정기준에 의하도록 하고 있습니다.
그 결과 산출되는 본질가치(자산가치를 1배, 수익가치를 1.5배한 가중산술평균)는 지분분산을 위한 주식매각 가격결정의
기초가 되고 당해 매각가액이 KOSDAQ등록 후 최초의 매매거래시 기준가격이 되는 것입니다.
이를 위해서 등록대상 법인은 주간사와 협의하여, 당해 법인의 주식에 대하여 등록주간사가 심사분석을 행할 수 있도록
다음의 자료를 사전에 준비하여야 합니다.


<KOSDAQ 등록을 위한 사전준비 자료>

- 정관
- 법인등기부등본
- 사업의 내용(회사현황, 주요제품, 생산현황, 판매현황 등)
- 최근 2사업년도의 감사인의 감사보고서
- 최근 2사업년도(사업년도가 1년 미만인 경우는 2년간)의 실적 재무제표와 향후 2년간의 추정 재무제표
- 장기차입금에 대한 원리금 상환계획
- 관계회사 현황
- 기타 주간사가 필요하다고 인정하는 자료


본절차

6) 이사회 결의

KOSDAQ시장에 등록하고자 하는 법인은 이사회에서 장외거래종목으로 등록한다는 취지를 결의 하여야 합니다.
이사회 결의 후, 등록동의에 관한 이사회 의사록 2부를 KOSDAQ 등록 신청 시 첨부하여 제출하여야 합니다.

7) 명의계서 대행계약 체결

주식이 KOSDAQ 시장에 등록되면, 주식의 매매거래가 수시로 이루어지므로 주주명부와 주식사무의 양이 방대해집니다.
따라서 등록대상 법인은 주식사무의 편의를 위하여 명의개서 대행기관과 주식명의개서 및 증권발행 대행계약을 체결하여야
합니다.(명의개서대행기관 : 증권예탁원, 국민은행, 서울은행)

8) 총액인수 및 매출계약 체결

주간사에서 유가증권분석 및 유가증권분석보고서를 작성한 이후에 주식을 공모하고자 하는 법인은 등록계약을 체결하여야 합니다.


< 주식총액인수 및 모집(매출) 계약 내용 >

- 총액인수체제에 의한 인수
- 모집 및 매출가격
- 모집 및 매출요령
- 배정방법
- 인수수료
- 시장조성에 관한 사항
- 기타 주요사항

9) 유가증권신고서 제출

모집·매출일로부터 과거 2년간 동일한 종류의 유가증권 모집·매출액의 합계액이 10억원 이상의 유가증권을 모집·매출하고자
하는 경우에는 금융감독원에 유가증권신고서를 제출하여 그 내용 및 형식을「유가증권 발행신고등에 관한 규정」에 따라야 합니다.
유가증권신고서의 기재내용은 등기부등본, 정관, 총액인수 및 모집·매출계약서, 재무제표 및 감사보고서와 일치하여야 하며
허위기재 또는 표시로써 유가증권의 취득자에게 손해를 끼친 때에는 신고자와 이사, 공인회계사, 감정인, 주간사 및 인수단은 당해
손해에 대하여 배상 책임을 져야 합니다. 유가증권신고서는 모집·매출 전에는 언제든지 금융감독원에 신고서 내용에 대한
정정신고서를 제출할 수 있습니다. 신고서는 금감원이 이를 수리하면 접수된 날에 수리된 것으로 간주되며 정정신고서가
제출된 경우에는 그 정정신고서가 수리된 날에 당해 유가증권신고서가 수리된 것으로 봅니다.

금융감독원은 접수된 신고서를 검토하여 신고서상의 불비가 없고, 발행가액이 적정하다고 인정되면 발행회사와 주간사에
유가증권신고서 수리통보서를 발송합니다. 그러나 10억원 미만의 소액공모의 경우에는 주간사가 소액공모계획서를 청약일의
15일전에 금융감독원과 한국증권업협회에 제출하고 청약취급사무장소에 비치하여야 합니다.

10) 예비사업설명서 제출

유가증권을 모집 및 매출하고자 하는 법인은 유가증권신고서 제출과 동시에 예비사업설명서를 금융감독원에 제출하여야 합니다.
예비사업설명서 표지에 기재할 사항은 다음과 같습니다.


< 예비사업설명서 표지 기재사항 >

- 당해 유가증권의 모집가액 및 매출가액
- 청약기간
- 납입기간
- 당해 신고서 사본 및 사업설명서의 열람장소
- 안정조작 또는 시장조성을 행하고자 하는 경우에는 그 안정조작 또는 시장조성이 행하여질 수 있다는 뜻과 유가증권시장의 명칭
- 당해 신고서가 위원회에 제출되었으나 아직 그 효력이 발행하지 아니하고 있다는 사실과 효력 발생일까지는
  동 기재사항중 일부가 변경될 수 있다는 사실

11) KOSDAQ 등록신청

주간사는 상기의 절차가 완료되면 등록대상 법인의 동의를 얻어 협회가 정하는 서류를 구비하여 청약(입찰)실시 2주간 전에
코스닥증권(주)에 신청하여야 합니다.


< KOSDAQ 신규등록 신청서류 >

- 등록신청서 2부
- 유가증권분석보고서 및 분석조서 각 2부(다만, 모집 또는 매출을 통하여 협회에 등록하고자 하는 법인은 유가증권신고서
  또는 계획서 사본 각 2부)
- 등록종목딜러 의무이행에 관한 각서

< 등록 신청시 등록법인에 관한 기타 첨부서류 >

- 정관 2부
- 법인등기부등본 2부
- 등록동의에 관한 이사회 의사록 2부
- 최근 사업년도 결산보고서 각 2부
- 최근 사업년도 감사보고서 각 2부
- 발행된 주권의 권종별 견양 각 2매
- 명의개서 대행계약서 사본 2부
- 주식분산에 관한 증빙서류 2부
- 주주명부 요약표 2부
- 기타 증권업협회가 필요하다고 인정하는 서류 각 2부

12) 유가증권신고서의 효력발생

유가증권신고서는 금융감독원이 신고서를 수리한 날로부터 20일이 경과한 날에 효력이 발생합니다.
다만, 발행가액의 변경등으로 인하여 정정신고서를 제출하는 경우에는 정정신고서가 수리된 날로부터 3일이 경과한 날에
효력이 발생하며, 이 경우 최초 신고서가 수리된 날로부터 20일이 경과한 날 이전에는 효력이 발생하지 않습니다.

13) 본사업설명서 제출

유가증권신고서의 효력이 발생하게 되면 발행회사는 그 당일에 본 사업설명서를 금융감독원에 지체없이 제출하여야 하는 바,
그 표지의 기재사항은 다음과 같습니다


< 본사업설명서 표지 기재사항 >

- 당해 신고서의 효력 발생일
- 예비사업설명서의 표지의 기재사항 중 ①내지⑤의 사항
- 당해 신고서의 기재사항중 일부가 청약일 개시전까지 변경될 수 있다는 사실
- 정부 또는 위원회가 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는
  승인한 것이 아니라는 사실

14) 사업설명서등 청약제반 서류의 인쇄 및 배포

주간사는 주식의 청약에 필요한 서류와 사업설명서를 인쇄하여 청약취급처에 배포하여야 하며 청약에 필요한 제반서류는
다음과 같습니다.

- 주식청약서
- 주식청약안내서(발행회사 회사현황 요지 및 주식모집 내용 기재)
- 사업설명서 및 유가증권신고서 유가증권신고서의 효력이 발생한 유가증권 발행인은 사업
  설명서를 작성하여 발행회사의 본지점, 청약사무취급처 등에 비치하여 일반인에게 공람하게 하고
  주식을 취득하고자 하는 자의 청구에 따라 교부하여야 합니다.

< 주식청약서 기재사항 >

- 상호, 회사가 발행할 주식의 총수, 1주의 금액(정관에 기재된 사항임)
- 주주에게 배당할 이익으로 주식을 소각할 것을 정한 때에는 그 규정
- 株金(주식인수에 따른 대금)납입을 맡을 은행 기타 금융기관과 납입장소
- 名義改書代理人을 둔 때에는 그 성명·주소 및 영업소
- 신주의 종류와 수
- 신주의 발행가액과 납입기일
- 신주의 인수방법
- 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가격과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수
- 액면미달액의 주식을 발행한 때에는 그 발행조건과 미상각액
- 주주에 대한 신주인수권의 제한에 관한 사항 또는 특정한 제3자에게 이를 부여할 것을 정한 때에는 그 사항
- 신주발행의 의결년월일

15) 청약안내 공고

주간사는 신고서 수리접수후 발행회사와 협의를 거쳐 발행회사와 연명으로 청약안내공고를 하여야 합니다.

< 규정상의 청약안내 공고내용 >

- 유가증권신고서의 효력이 발생하지 아니한 경우에는 그 효력이 발생하지 아니한 사실
- 청약안내의 공고사항 중 일부가 청약개시전에 변경될 수 있다는 내용
- 유가증권시장에서는 거래되지 않고 협회중개시장에서 거래된다는 내용
- 청약한도 및 청약단위
- 청약결과 배정방법
- 청약증거금의 처리방법
- 발행가격 및 그 산정근거인 자산가치, 수익가치
- 투자자 보호에 필요한 사항
- 이중청약에 관한 사항


< 기타 공고내용 >

- 주식의 종류
- 공모(매출) 주식
- 1주당 모집(매출) 가액
- 청약증거금
- 청약취급서
- 투자설명서
- 청약결과 배정공고 및 청약금 환불(추가납입) 통지
- 주금납입일, 납입은행
- 주권교부일, 장소
- 매매개시일

16) 청 약

주식의 모집 및 매출에 대한 청약은 유가증권신고서의 효력발생일 후, 2일간 받는 것을 원칙으로 합니다.
청약자는 주식청약서 1통을 작성 날인하여 청약증거금(청약금액의 10%임)과 함께 제출하면 청약 사무취급단은
실명을 확인하고 청약을 접수하고 청약은 발행회사의 주식의 모집·매출별로 1인당 1건에 한한다.
청약증거금은 발행회사별 청약증거금임을 표시하고 증권금융 또는 은행에 주급납입기일 전일까지 별도로 예치하여야 하며
이를 담보로 제공할 수 없습니다. 1인당 청약한도는 5,000주의 범위내에서 주간사회사가 주식시장의 상황과 공모규모 등을
고려하여 발행회사와 협의하여 결정합니다다. 청약자의 청약단위는 다음과 같습니다.


자산: 유동자산, 고정자산
(자본의 운용)
부채: 유동부채, 고정부채
(타인으로부터의 자본조달)
자본: 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금
(주주로부터의 자본조달)


17) 청약결과 집계, 배정 및 공고

주간사는 청약결과 집계, 배정 및 공고를 다음 순에 따라 처리합니다

① 주간사는 청약증거금집계표, 주식청약증거금용 예금잔액증명서, 청약주식 배정명세표를 받아 금융감독원에 제출하고
이를 확인받아 안분배정 함
② 배정결과 발생하는 1주 미만의 단주는 원칙적으로 5사6입으로 배정 함
③ 위의 배정 후 발생하는 잔여주식은 주간사가 자기의 계산으로 이를 인수 함 다만, 주간사는 배정후의 잔여주수가 500주
또는 공모주식수의 0.5%중 적은 주식수를 초과하는 경우에는 주금납입기일전에 우리사주조합원에게 그 초과분에
대한 우선청약권을 부여할 수 있음
④ 청약단위별 배정이 확정되면 주간사는 이를 청약안내 공고시 지정한 신문(코스닥시장지포함)에 공고

18) 주금납입 및 초과(부족) 청약증거금의 환불 (추납)

청약단위별 배정이 확정되면 납입일에 배정된 주식에 대한 주금을 납입하고 잔액은 청약자에게 환불합니다.
단, 청약증거금이 납입주금에 미달할 경우 청약자는 납입기일전까지 그 미달금액을 추가로 납입하여야 하며,
최종실권주식은 주간사가 자기의 계산으로 처리합니다.

19) 증자 등기

주금납입이 완료되면 발행회사는 소재지 관할법원에 증자등기를 하여야 합니다.
그러나 구주매출인 경우는 자본금 변동사항이 아니므로 증자등기가 불필요합니다.

< 증자 등기시 필요한 서류 >

- 주금납입 보관증명서
- 인수단의 주식청약서(상법 제420조 기재)
- 주식 총액인수 및 모집(매출) 계약서
- 주식 총액인수 및 모집(매출) 계약서
- 정관
- 협회등록을 위한 이사회 의사록

20) 주금 수령

증자등기가 완료되면 등기부등본 등을 첨부하여 주금 납입처에서 주금을 수령합니다.
그러나, 구주 매출의 경우는 주금납입이 완료되면 곧 주금을 수령할 수 있습니다.

< 주금수령시 필요한 서류 >

- 주금납입 보관증명서
- 등기부등본
- 별단예금 청구서
- 정관
- 협회등록을 위한 이사회의사록

21) 주권용지 교부신청 및 주권인쇄

KOSDAQ 등록기업의 주권은 통일규격 유가증권 용지를 사용하여야 하며 청약단위별 배정주수가 확정되면
권종별 소요량이 산출되어 주권발행을 하여야 하는 바 발행회사는 증권예탁원에 주권용지(절대소요량, 예비량, 견양)
교부신청을 하여야 합니다. 증권용지의 가쇄는 증권예탁원에 등록된 인쇄소에서 하여야 합니다.

< 주권용지교부신청서 첨부서류 >

- 유가증권신고서의 수리통지서 사본, 기타 유가증권발행사유를 증명하는 서류
- 발행회사의 대표이사 인감증명서 1부
- 기타 필요하다고 인정하는 서류

22) 유가증권 발행실적 보고

주금수령이 완료된 등록대상 법인(발행회사)은 즉시 금융감독원에 유가증권 발행실적 보고서를 제출하여야 합니다.

< 발행실적 보고서 기재내용(유가증권신고규정 제21조) >

- 유가증권 발행인의 명칭 및 주소
- 간사기관의 명칭
- 청약에 관한 사항
- 공시이행에 관한 사항
- 유가증권의 교부일, 매매개시일 및 증자등기일
- 조달된 자금의 사용내역
- 유상증자 전후의 주요주주의 지분변동 상황
- 신주인수권증서의 발행내역
- 실권주의 처리내역

23) 예탁자계좌부 기재확인서 제출

예탁원의 고객계좌부 또는 예탁계좌부에 기재된 자는 각각 그 유가증권을 점유하는 것으로 보는 바,
주권견양 제출 대신에 동 기재확인서를 제출하는 것으로 갈음합니다.

24) 코스닥위원회 등록승인 및 수리

한국증권업협회는 등록신청에 대하여 동 협회에 설치된"코스닥위원회"의 심의를 거쳐 신청내용에 이상이 없다고
인정되면 등록을 수리하고 소정의 등록사항을 KOSDAQ시장 등록 종목 원부에 등재함 으로써 등록이 완료됩니다.

25) 등록수리 통보 및 공시

한국증권업협회는 등록을 완료한 후 지체없이 코스닥증권(주), KOSDAQ 등록법인, 등록주간사 및 증권예탁원에
통보하고 이를 코스닥시장 거래정보를 취급하는 간행물에 공시합니다.

26) 매매 개시

KOSDAQ 등록종목으로 신규등록한 종목의 매매개시일은 등록수리일로 합니다.





코스닥 등록 요건

KOSDAQ등록 요건(유가증권협회등록규정 제5조,제6조)

등록요건
벤처기업
일반기업
건설업
선택 1 선택 2
설립후 경과년수
-
-
3년 이상
5년 이상
납입자본금
-
-
5억원 이상
10억원 이상
시공능력
-
-
-
300억원 이상
자기자본
-
100억원
이상
-
-
자산총계
-
500억원
이상
-
-
주식의 분산
①소액주주(500인이상) 30%미만인 경우 20%이상 공모 또는 소액주주 30%이상인 경우 10%이상 공모
②공모 10%이상으로서 1백만∼5백만주 이상
* 상기의 요건(2개)중 1개에 해당하면 주식의 분산요건에 합치함
자본상태
자본잠식이 없을 것
좌동
좌동
좌동
경영성과
-
-
최근년도 경상
이익 시현
좌동
감사의견
적정 또는 한정(감사범위제한으로 인한 경우 제외)
감사의견
적정 또는 한정(감사범위
제한으로 인한 경우 제외)
감사의견
부채비율
-
동일업종 평균 부채비율 미만
부채비율 1이하 또는, 동일 업종 평균 부채비율 1.5배 미만
유가증권분석결과확정
주식의 양도제한
정관등에 주식의 양도
제한이 없을것
좌동
좌동
좌동
액면가액
100, 200, 500,
1000, 2500, 5000원
좌동
좌동
좌동
명의개서대행위탁
계약 체결
좌동
좌동 좌동
통일규격유가증권
사용할 것
좌동
좌동
좌동
소유주식비율 변동
최대주주 및 5%이상 주주의 지분율이 1년이내에 변동이 없을 것
합병 및 영업의 양도·양수
합병, 영업의 양도수 등이 있는 경우 합병등이 속한 사업년도의 결산 확정 합병등기일로부터 사연년도말까지 기간이 3월미만인 경우 다음 사업년도 결산 확정
소송 및 부도발생
소송등의 분쟁사건이 없고, 부도가 발생한 사실이 있었던 경우에는 등록신청일 6월전 해소


KOSDAQ등록 요건 해설

구 분
해 설
벤처기업 중소기업청으로부터 벤처기업 확인을 받은 기업, 단, 벤처캐피탈 투자기업의 경우 벤처캐피탈의 소유주식수가 공모후 발행주식총수의 10% 이상일 것
일반기업 벤처기업 이외의 기업
건설업을 주된
사업으로 하는 법인
- 공분산법인의 경우 : 건설업요건을 추가로 적용
- 기분산법인의 경우 : 일반기업에 한하여 건설업요건을 추가 적용

* 건설업요건 : 설립후 5년 이상 경과 납입자본금 19억원이상 상시고용 종업원수
100인 이상

설립후 경과년수 등록신청일 기준
납입자본금 등록신청일 기준
자기자본 - 공모분산법인의 경우 : 최근사업년도말 기준
- 기분산법인의 경우 : 최근 사업년도말 자기자본 최근 사업년도말 경과후
자본금 및 잉여금의 증감액
자산총계 최근사업년도말 기준
주식분산 실적 - 공모후 발행주식총수 기준
- 의결권 없는 주식은 제외
- 벤처캐피탈의 소유주식은 공모후 발행주식총수의 10%를 한도로 하여 모집
또는 매출 실적 및 소액주주 소유주식수에 합산

단, 등록신청일로부터 1년 이전에 출자한 것에 한함

소액주주 - 발행주식총액의 1%에 햐당하는 금액과 3억원중 적은 금액 미만의 주식을 소유
하는 주주. 단, 최대주주 및 그 특수관계인은 제외
- 법인세법 시행령 제17조 제1항의 규정에 의한 기관투자자 포함. 단, 투자를
목적으로 소유한 경우에 한함.
- 우리사주 조합원은 제외
자본상태 최근사업년도말 현재 기준
경영성과 최근사업년도 실적 기준
부채비율 최근사업년도말 현재 부채총계 최근사업년도말 현재 바본총계(자본총계에는 최근 사업년도말 이후의 유상증자금액 및 자산재평가에 의하여 자본에 전입할 금액 등을 포함)
감사의견 최근 사업년도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견 기준

※벤처캐피탈 : 중소기업창업투자회사, 중소기업창업투자조합, 신기술사업금융업자, 신기술사업투자조합 및 한국벤처투자조합





코스닥 등록 법인의 혜택

일반기업에 대한 특례

1) 무의결권 주식 발행한도 특례 : 발행주식총수의 1/2 범위 이내

주식회사는 상법 제370조의 규정에 의하여 의결권 없는 주식(우선주)을 발행주식 총수의 1/4범위 이내에서 발행하여야 하나, 코스닥 등록기업은 증권거래법 제191조의 2의 규정에 의하여 우선주를 발행주식 총수의 1/2 범위 이내에서 발행이 가능합니다.

2) 주식에 의한 이익배당(주식배당)의 한도 특례 : 이익배당 총액까지

주식회사는 주주총회의 결의에 의하여 이익의 배당을 새로이 발행하는 주식으로 가능합니다(상법 제462조) 이 경우
주식에 의한 이익배당 총액은 1/2 상당하는 금액을 초과할 수 없습니다.
그러나, 코스닥 등록기업은 증권거래법 제191조의 규정에 의하여 이익의 배당을 이익배당총액에 상당하는 금액까지
새로이 발행하는 주식으로써 할 수 있습니다.

3) 신종사채의 발행특례 : 이익참가부사채(PB), 교환사채 발행(EB)등 허용

주식회사는 상법 제513조의 규정에 의한 전환사채 및 동법 제516조의 2의 규정에 의한 신주인수권부
사채 발행을 통하여 자금을 조달할 수 있으나, 코스닥 등록기업은 전환사채 및 신주인수권부사채 이외에
증권거래법 제191조의 4의 규정에 의한 이익참가부사채, 교환사채등 신종사채를 발행할 수 있어 자금조달이 쉽습니다.

4) 사채발행한도 특례 : 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 발행한도 제한 없음

상법 제470조의 규정에서 주식회사는 발행할 수 있는 사채의 총액은 최종의 대차대조표에 의하여 회사에
현존하는 순자산액의 4배를 초과하지 못합니다. 그러나, 증권거래법 제191조의 5의 규정에서 코스닥 등록기업은
전환사채 및 신주인수권부사채중 주식으로의 전환 또는 신주인수권의 행사가 가능한 분에 해당하는 금액은
상법 제470조 규정의 적용을 배제하여 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행한도 제한이 없습니다.

5) 보증금, 공탁금의 주권 대납 가능

증권거래법 제191조의 8의 규정에서 코스닥 등록기업은 정부, 지방자치단체, 정부투자기관에 납부할 보증금
또는 공탁금으로 코스닥 등록주식을 대신 납부가 가능합니다. 코스닥 등록주식으로 대납 가능한 보증금의 종류는
입찰보증금, 계약보증금, 하자보수보증금, 기타 법령의 규정에 의한 공탁금등 입니다.

6) 주주총회 소집공고의 특례

상법 제363조 규정에 의하면 주식회사는 주주총회 소집의 통지, 공고를 주주총회 소집 2주일전에 각 주주에 대하여
서면으로 통지하여 발송하여야 하나, 증권거래법 제191조의 10의 규정에서 코스닥 등록기업은 소액주주(보통주의
발행주식 총수의 1/100이하인 주식 소유주주)에 대하여는 주주총회 소집 2주일전에 2개 이상의 일간신문에 각각
2회이상을 공고하므로써 서면으로 통지한 것으로 간주합니다.

7) 일반공모증자 허용

증권거래법 제189조의 3의 규정에서 코스닥 등록기업은 정관이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로써 주주의 신주인수권을
배제하고 불특정 다수인(당해기업의 주주를 포함)을 상대방으로 신주를 모집하는 방식으로 신주를 발행할 수 있다.
따라서, 코스닥 등록기업은 다수인을 대상으로 대규모 증자자금 조달이 가능합니다.

8) 자기주식 취득 허용

증권거래법 제189조의 2의 규정에서 코스닥 등록기업은 코스닥시장을 통하여 당해 법인(기업)의 명의와 계산으로
발행주식 총수의 100분의 10이내에서 자기주식을 취득할 수 있다. 이를 통하여 코스닥 등록기업은 주가안정 및 경영권방어
수단으로 자기주식 취득할 수 있습니다.

* 취득방법 : 시장 또는 공개매수
* 금액한도 : 이익배당한도내에서 이익배당액과 재평가적립금, 기업합리화적금, 법정준비금을 공제한 금액

국내 및 해외자금 조달능력의 확대

KOSDAQ 등록기업으로 신규 등록하기 위한 코스닥 등록 공모 또는 기등록 기업은 KOSDAQ시장내에서
일반공모 증자를 통하여 일반대중으로부터 자금조달이 가능하고 거래소 상장법인과 동일하게 해외증권(DR, CB 등)
발행 및 해외증권시장 상장이 가능하게 되어 상대적으로 저렴한 해외자본조달이 용이합니다.

또한, 등록을 주선한 등록 종목딜러에게 일정기간동안 회사채 우선보증 및 인수의무를 부과함으로써
회사채발행이 용이합니다.

M&A 활성화를 통한 구조조정이 용이

외국인의 코스닥시장 등록 벤처기업 주식에 대한 투자가 허용됨으로써 시장기능을 통한 M&A활성화로
공정한 가격에 의한 구조조정 용이하다.

- 일반기업 : 종목당 총한도(55%), 1인당 한도(50% →폐지)
- 벤처기업 : 100% 투자허용(다만, 정관으로 제한 가능)

세제상의 혜택

- 양도소득세 비과세(소득세법 제94조, 동법시행령 제157조 제5항 및 제6항)·

* 코스닥시장에 등록하기 위하여 매출하는 경우 및 코스닥시장을 통하여 양도하는 경우 양도소득세 비과세
* 주주1인 및 특수관계인의 지분율이 3% 이상이거나 직전사업연도말 시가총액이 100억원 이상인 대주주가
주식매도 시 양도차익에 대하여 양도소득세 과세

- 사업손실준비금 손금산입(조세특례제한법 제8조의2)

협회등록 중소기업의 사업손실을 보전할 목적으로 사업손실 준비금 설정시 당해사업년도 소득금액의 100분의 30의
범위 내에서 손금에 산입하고(등록연도포함 3년간 인정), 향후 결손과 상계 후 잔액은 5년 후 익금에 산입 평균액으로 함.

단, 평가기준일(상속 상속개시일, 증여 증여일) 전후 6월(증여의 경우 3월)이내에 한국증권업협회가 정하는 기준에 의하여
매매거래가 정지되거나 투자유의종목 또는 관리종목으로 지정ㆍ고시된 경우에는 시가는 증권업협회 기준가격으로 평가한다.

- 스톡옵션(주식매입선택권) 행사이익 비과세 (조세특례제한법 제15조)

종업원이 스톡옵션을 2003년 12월 31일까지 부여받아 이를 행사함으로써 얻는 이익(주식매수선택권의 행사 당시의
시가와 실제 매수가액과의 차액을 말하며, 주식에는 신주인수권을 포함하는 것으로 한다) 중 연간 3천만원 한도 내의 금액은
이를 근로소득ㆍ사업소득 또는 기타소득으로 보지 아니한다.


기타

- 경영합리화 도모

기업의 재무내용 공시를 통해 동업종 타사와의 비교가 용이하고, 주가를 통해 경영실적이 객관적으로
평가받게 되어 경영합리화를 도모하게 됨.

- 홍보효과 및 공신력 제고

경영실적, 주가 등의 기업정보가 TV, 신문, 증권기관 등의 홍보매체를 통하여 국내외 투자자에게 제공되므로
홍보효과가 크며, 이를 통해 대외적인 신인도 제고는 물론 기업의 대외진출이나 합작투자 시 신용도 제고에 유리함.